Kurulumuzun 30.12.2004 tarih ve 51 sayılı toplantısında;

Borsa yatırım fonları tarafından yapılacak özel durum açıklamaları ile bu fonlara ait mali tablo ve raporların düzenleme, ilan ve bildirim esasları konusunda;

• Aşağıda yer alan kararın Kurul ilke kararı olarak benimsenmesine ve  bu kararın Kurul Haftalık Bülteninde ilan edilmek suretiyle kamuya duyurulmasına,
  Kamuyu Aydınlatma Projesi (KAP) uygulamaya geçinceye kadar özel durum açıklamalarının yapılması ve mali tabloların yayınlanmak üzere Kurula ve Borsa İstanbul'ye gönderim esasları konusunda Karar'da yer alan hükümlerin esas alınmasına,
• KAP'ın uygulama geçmesinden sonra borsa yatırım fonlarının da KAP'a dahil olmasına ve  bu konuda Kurulumuzca yapılacak düzenleme hükümlerine tabi olmasına,

 karar verilmiştir.

I)   Borsa Yatırım Fonu Katılma Belgelerinin Değerini ve Yatırımcıların Yatırım Yapma Kararlarını Etkileyebilecek veya Yatırımcıların Haklarını Kullanmalarına Yönelik Önemli Olay ve Gelişmelerde Kamuya Açıklanacak Özel Durumlar ve Bunların Açıklanma Esasları

A)  Özel Durumlar

Borsa yatırım fonları (Fon) ile ilgili olarak, aşağıda belirtilen özel durumların gerçekleşmesi halinde bu Kararda belirlenen esaslar çerçevesinde kamuya açıklama yapılır. Ancak yapılacak açıklamalar aşağıda belirtilen durumlarla sınırlı olmayıp, yatırım kararlarını ve katılma belgelerinin değerini etkileyebilecek her türlü bilginin bu Karar hükümleri  çerçevesinde kamuya açıklanması zorunludur.

a)   Fon'un baz aldığı endekse ilişkin açıklamalar;

1.  Fonun baz aldığı endeksin değişmesi,
2.  Endekste revizyon yapılmasına karar verilmesi ve endeks kapsamında bulunan menkul kıymetlerin değişmesi durumunda, endeks kapsamından çıkarılacak menkul kıymetler ve endekse dahil edilecek menkul kıymetlere ilişkin bilgiler,
3.  Endeks kapsamında bulunan menkul kıymetlerin, endeks içindeki ağırlıklarına ilişkin olarak bir sınırlama öngörülmüş ise, bu sınırlarda değişiklik yapılması; bu sınırın korunmasına ilişkin yapılan düzenli kontrollere ilişkin bilgiler,
4.  Endeksin açıklanma şeklinde ve açıklandığı veri dağıtım kanallarında değişiklik yapılması,

b)   Fon kurucusuna, yöneticisine, yetkilendirilmiş katılımcıya, saklamacı kuruluşa ve Fon portföyündeki varlıkların saklanmasına ilişkin açıklamalar;

1. Fon yöneticisinin değişmesi,
2.  Fon yetkilendirilmiş katılımcısının değişmesi,
3.  Fon kurucusu ve saklamacı kuruluş ile ilgili olarak Seri: VII, No: 10 sayılı "Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği"nin 52. maddesinde sayılan durumların ortaya çıkması,
4.  Fon portföyünde yer alan varlıkların saklama esasları ve saklamacı kuruluşla ilgili değişiklikler,
5.  Kurucunun, yöneticinin ve yetkilendirilmiş katılımcının ortaklık merkezinin ya da faaliyetlerinin  yürütüldüğü ana birimlerinin adres, telefon veya faks numaraları gibi iletişim bilgilerinin değişmesi,
6.  Fon faaliyetleri ile ilgili olarak kurucu, yönetici ve yetkilendirilmiş katılımcı hakkında Kurul tarafından uygulanan yaptırımlar,
7.  Halka açık anonim ortaklık niteliğinde olmayanlar dahil olmak üzere, fon kurucusu, yöneticisi ve yetkilendirilmiş katılımcısı ile ilgili olarak, Seri: VIII, No: 39 sayılı "Özel Durumların Kamuya Açıklanmasına İlişkin Esaslar Tebliği" kapsamındaki özel durumlardan; fon katılma belgelerinin değerini, yatırımcıların yatırım kararlarını ve fon birincil ve ikincil piyasa işlemlerini doğrudan veya dolaylı olarak etkileyebilecek nitelikte olanlar,

c)   Fon tutarı ve Fon süresine ilişkin açıklamalar;

1. Fon tutarının artırılması, bu amaçla Kurul'a başvuru yapılmasına karar verilmesi, başvuru yapılması ve başvurunun sonuçlanması,
2.  Fonun süresinde değişiklik yapılması,

d)   Fonun işlem esaslarına ve Fon fiyatına ilişkin açıklamalar;

1.  Fonun birincil ve ikincil piyasa işlemlerine ilişkin esaslarda değişiklik yapılması,
2.  Fonun birincil piyasa işlemlerinin durdurulması veya bu işlemlere sınır getirilmesi,
3.  Fonun ikincil piyasa işlemlerine ilişkin olarak ilgili Borsa tarafından yapılan değişiklikler,
4.  Asgari işlem biriminin değişmesi,
5.  Net aktif değerin hesaplanamaması ya da yayınlanamaması sonucunu doğuracak gelişmelerin olması,
6.  Fonun gösterge niteliğinde net aktif değerinin açıklandığı veri kanallarında yapılan değişiklikler,

e)   Fonun portföy yapısına ve  yönetim stratejisine ilişkin açıklamalar;

1.  Portföyde bulunan menkul kıymetlerle ilgili temettü ödemesi, faiz ödemesi, bedelli/bedelsiz hisse senedi ihracı vb. gelişmeler ile Endeksi izlemeyi etkileyecek diğer hususların ortaya çıkması ve sayılan bu nedenlerle fonun portföy yapısında değişiklik yapılması,
2.  Fon portföyünün değerleme esaslarının değişmesi,
3.  Fon portföy yönetimi stratejisinde değişiklik yapılması,
4.  Fon portföyüne ilişkin olarak içtüzükte öngörülen sınırlamalarda değişiklik yapılması,

f)    Fonun idari yapısına ve organizasyonuna ilişkin açıklamalar;

1. Fon kurulu üyeleri, fon denetçisi, fon müdürü ve fon bünyesinde önemli karar ve yetki sorumluluğu taşıyan diğer kişilerin atanması, ayrılması ya da herhangi bir nedenle değişmesi,
2. Fon kurulu üyeleri, fon denetçisi, fon müdürü ve fon bünyesinde önemli karar ve yetki sorumluluğu taşıyan diğer kişiler hakkında sermaye piyasası mevzuatına aykırılıktan, zimmet, ihtilas, irtikap, rüşvet, sahtekarlık, emniyeti suistimal, hırsızlık, istihsal kaçakçılığı hariç kaçakçılık, dolandırıcılık, hileli veya taksirli iflas gibi suçlardan dava açılması ve bu davalara ilişkin mahkeme kararlarının kesinleşmesi,

g)   Fonun mali yapısına ilişkin açıklamalar;

1. Fon varlığından yapılabilecek harcamaların değişmesi,
2. Fon hesabına kredi alınması ve kredinin geri ödenmesi,
3. Fonda oluşan karın kullanım esaslarına ilişkin değişiklik yapılması,
4. Fonun muhasebe politikalarında değişiklik yapılması,
5. Fon yönetim ücretinde değişiklik yapılması,
6. Fon tarafından endeks lisanslama ücreti vs. ödeniyorsa, bu ücretle ilgili değişiklik yapılması,
7. Fon mali tablolarının denetimini yapan bağımsız denetleme kuruluşunun değişmesi, Kurul'un bağımsız dış denetime ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde çekilmesi veya denetim sözleşmesinin feshedilmesi veya bağımsız denetim şirketinin fonun mali tablolarıyla ilgili görüş bildirmekten kaçınması veya olumsuz görüş bildirmesi, bağımsız denetim raporunda fonun sürekliliğini tehlikeye düşürecek belirtiler olduğu hususunun yer alması,

h)   Fon katılma belgesi sahipleri tarafından yapılacak açıklamalar;

1.  Bir gerçek ve tüzel kişinin veya bu gerçek ve tüzel kişi ile birlikte hareket eden diğer gerçek ve tüzel kişilerin, doğrudan veya dolaylı olarak fonun toplam pay sayısının en az %5, %10, %15, %20, %25, 1/3, %50, 2/3 ve %75'ine veya daha fazlasına sahip olması veya toplam pay sayısı içindeki payının söz konusu oranların altına düşmesi,
2. Fon kurulu üyeleri, fon denetçisi, fon müdürü ve fon bünyesinde önemli karar ve yetki sorumluluğu taşıyan diğer kişiler ile fonun toplam pay sayısının doğrudan veya dolaylı olarak %5 veya daha fazlasına sahip kişilerin veya söz konusu kişilerle birlikte hareket edenlerin fon katılma belgelerini almaları ya da satmaları,
3. Kurucu, yönetici, yetkilendirilmiş katılımcı ile yönetim kurulu başkanı ve üyeleri, genel müdür ve yardımcıları, ortaklıklarda önemli karar ve yetki sorumluluğu taşıyan diğer kişiler ile sermayelerinin veya toplam oy haklarının doğrudan veya dolaylı olarak %5 veya daha fazlasına sahip ortaklarının veya söz konusu kişilerle birlikte hareket edenlerin borsa yatırım fonu katılma belgelerini almaları ya da satmaları,
4. Bir yatırım fonunun doğrudan veya dolaylı olarak borsa yatırım fonu toplam pay sayısının %10'una ve %20'sine sahip olması, toplam pay sayısı içindeki payının söz konusu oranların altına düşmesi,
5. Bir kurucuya ait olan ve/veya aynı yöneticinin yönetimindeki yatırım fonlarının doğrudan veya dolaylı olarak borsa yatırım fonu toplam pay sayısının %10, %20 ve %30'una sahip olması, toplam pay sayısı içindeki paylarının söz konusu oranların altına düşmesi,

i)    Diğer açıklamalar;

1.  Seri: VII, No: 10 sayılı Tebliğ'in 53. maddelerinde sayılan durumların ortaya çıkması,
2.  Fonun sona erme nedenlerinin birinin ortaya çıkması halinde,  fonun tasfiye sürecinde uygulanacak esaslar;
3. Fonun aynı kurucunun kurucusu olduğu bir diğer fonla birleşmesine ya da fonun başka bir fona dönüşümüne karar verilmesi, bu amaçla Kurula başvuru yapılması ve ilgili  başvuruların sonuçlanması,
4. Fon katılma belgelerinin yabancı ülkelerdekiler dahil borsalara ve teşkilatlanmış diğer piyasalara kote edilmesi veya işlem görmesi için başvuru yapılması, başvurunun sonuçlanması, işlemlerin durdurulması, kotasyon koşullarının kaybedilmesi ya da sermaye piyasası araçlarının kottan çıkarılması, işlem gördüğü piyasaların değişmesi,
5. Fon katılma belgelerinin işlem gördüğü yabancı ülke borsalarında ve/veya piyasalarında açıklama yapılması,
6. Mevzuat değişiklikleri nedeniyle fonun faaliyetlerinin önemli ölçüde etkileneceğinin ortaya çıkması,
7. Aylık dönemler itibarıyla hesaplanacak, baz alınan endeks değeri  ile fonun  birim pay değeri arasındaki korelasyon katsayısı,
8. Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü olayların ortaya çıkması,
9. Yukarıda sayılmamakla birlikte, fon içtüzüğünde Kurul onayı çerçevesinde değişiklik yapılması, bu değişikliklerin yapılması amacıyla Kurula başvurulması,
10. Diğer alt bentlerde sayılmamakla birlikte, fonun faaliyetlerini ve mali durumunu önemli ölçüde etkileyecek bir gelişme olması ya da daha önce düzenli olarak kamuya açıklanan raporlar, mali tablo, mali tablo dipnotları, izahname veya başka yollarla kamuya açıklanan bir durumda önemli bir değişikliğin ortaya çıkması,

 B)  Açıklamaların Kapsam ve Niteliği

Açıklamaların kapsam ve niteliği konusunda, Seri: VIII, No: 39 sayılı Tebliğ'in 10. maddesi hükümleri esas alınır.

C)  Açıklamaların Şekli Ve Kamuya Duyurulması

Açıklamaların şekli ve kamuya duyurulması konularında Seri: VIII, No: 39 sayılı Tebliğ'in 12. ve 16. madde hükümleri esas alınır.

Madde (A), (b)/7 bendi kapsamındaki açıklamaların fon koduyla yapılması zorunludur.

Madde (A), (h) bendi kapsamında yapılacak açıklamalarda ise Seri: VIII, No: 39 sayılı Tebliğ'in 14. maddenin 1. ve 2.  fıkra  hükümleri esas alınır.

D)  Açıklama Yapma Sorumluluğu

Borsa yatırım fonları ile ilgili özel durum açıklamalarını yapma sorumluluğu Kurucu'ya aittir. Birden fazla kurucusu olan borsa yatırım fonlarında, Fonla ilgili özel durum açıklamalarının  yapılmasından tüm kurucular müteselsilen sorumludurlar. Kurucu/kurucular özel durum açıklamalarını yapma konusunda Fon Kurulu'nu görevlendirebilir; ancak bu durum kurucunun/kurucuların sorumluluğunu ortadan kaldırmaz.

Madde (A), (b)/7 bendi kapsamındaki açıklamaların yapılmasından kurucu sorumludur. Birden fazla kurucusu olan borsa yatırım fonlarında, tüm kurucular müteselsilen sorumludurlar. Yönetici ve yetkilendirilmiş katılımcı kendisi ile ilgili açıklanması gereken hususları kurucuya/kuruculara  iletmekle yükümlüdürler; ancak, bu durum kurucunun/kurucuların sorumluluğunu ortadan kaldırmaz.

E)  Özel Durum Açıklamalarına İlişkin Diğer Esaslar

Borsa yatırım fonlarına ilişkin olarak bu Karar ve Seri: VIII, No: 39 sayılı Tebliğ'in ilgili maddeleri kapsamında yapılacak özel durum açıklamalarında; Seri: VIII, No: 39 sayılı Tebliğ'in "Olağandışı Fiyat ve Miktar Hareketleri" başlıklı 7. maddesi, "Doğrulama Yükümlülüğü" başlıklı 8. maddesi, "Görüşmelere İlişkin Bildirimler" başlıklı 11. maddesi, "Gizlilik" başlıklı 17. maddesi ve "Kurulun Yetkisi" başlıklı 18. maddesi hükümleri geçerlidir.

II)   Borsa Yatırım Fonlarının Mali Tablo Ve Raporlarının Düzenlenme, İlan ve Bildirim Esasları

Seri: VII, No: 23 sayılı  "Borsa Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği"nin, "Ortak Hükümler" başlıklı 22. maddesi uyarınca, Seri: VII, No: 10 sayılı Tebliğ'in "Periyodik Raporlara İlişkin Esaslar" başlıklı 46. maddesi hükümlerine tabi olan borsa yatırım fonları; bu madde hükümlerine ek olarak; aylık raporlarını ilgili ayı takip eden 15 gün, yıllık raporlarını ise hesap döneminin bitimini takip eden 3 ay içinde Kurula ve yayınlanmak üzere ilgili borsaya göndermekle yükümlüdürler.

Borsa yatırım fonları, mali tablo ve raporların düzenlenmesi,  bağımsız denetimi ve ilanı vb. konularda, Seri: XI, No: 6 sayılı "Menkul Kıymetler Yatırım Fonları Mali Tabloları ve Raporlarına İlişkin İlke ve Kurallar Hakkında Tebliğ"de ve Seri: XII, No: 1 sayılı "Sermaye Piyasası Kanununa Tabi Ortaklık ve Kuruluşların Mali Tablo ve Rapor Düzenleme, Kamuya Duyurma ve Bağımsız Denetleme Yükümlülüklerinin Belirlenmesine İlişkin Genel Açıklama Tebliği"nde menkul kıymet yatırım fonları için geçerli olan hükümlere tabidirler. Borsa yatırım fonları söz konusu Tebliğ hükümlerine ek olarak; altı aylık ve yıllık dönemler itibariyle hazırlanan ve bağımsız denetimden geçmiş olan mali tablolarını, Kurulumuzun borsada işlem gören halka açık anonim ortaklıklara ilişkin düzenlemelerinde belirtilen sürede, Kurula ve borsa bülteninde yayımlanmak üzere ilgili borsaya göndermekle yükümlüdürler.

Borsa yatırım fonlarının mali tabloları ve raporlarını düzenleme, ilan ve bildirim sorumluluğu Kurucu'ya aittir. Birden fazla kurucusu olan borsa yatırım fonlarında, tüm kurucular müteselsilen sorumludurlar. Kurucu/kurucular bu konuda Fon Kurulu'nu görevlendirebilir; ancak, bu durum kurucunun/kurucuların sorumluluğunu ortadan kaldırmaz.