Yatırım Fonlarında Kurul Kayıt Ücretinin Hesaplanması, Muhasebeleştirilmesi ve Ödenmesine İlişkin Esaslar

Kurul Karar Organı'nın 29.03.2007 tarih ve 12/369 sayılı Kararı

Duyuru (2007/16 sayılı SPK Haftalık Bülteninde yayımlanmıştır)

06.03.2007 tarihli ve 26454 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 5582 sayılı "Konut Finansmanı Sistemine İlişkin Çeşitli Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun" ile Sermaye Piyasası Kanunu’nun 28. maddesine eklenen bir hüküm ile yatırım fonlarından alınacak kayda alma ücretinin hesaplama yöntemi değiştirilmiştir. Ayrıca 5582 sayılı Kanunun 33. maddesi ile Kurulumuza yatırılan kayda alma ücretleri üzerinden alınan finansal faaliyet harcı uygulamasına son verilmiştir.

5582 Sayılı Kanun ile Kanun’un 28. maddesinin (b) fıkrasına ikinci paragraftan sonra gelmek üzere "İpotek teminatlı menkul kıymetler teminat havuzunun, varlık teminatlı menkul kıymetler teminat havuzunun, konut finansmanı fonunun, varlık finansmanı fonunun ve yatırım fonunun üçer aylık dönemlerin son işgününde, net varlık değerlerinin yüzbinde beşini aşmamak üzere hesaplanacak kayda alma ücreti, izleyen on işgünü içerisinde Özel Hesaba yatırılır. Bu paragrafta belirtilen oranı aşmamak kaydıyla kayda alma ücretinin oranı Bakanlar Kurulunca belirlenir." hükmü eklenmiş olup, anılan oran 18.04.2007 tarih ve 26497 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 2007/11943 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile yüzbinde beş olarak belirlenmiştir.

Kanun değişikliği çerçevesinde, yatırım fonları ve yabancı yatırım fonlarından alınacak kayda alma ücretleri hesaplanırken SPKn’nun 28. maddesinin (b) fıkrasının ikinci paragrafında belirlenen yöntemin kullanılması yerine, üçüncü paragrafdaki pay sayısına bağlı olmaksızın net varlık değeri üzerinden kayda alma ücreti alınması yönteminin kullanılması söz konusu olacaktır.

Bu kapsamda yeni uygulamada dikkat edilmesi gereken hususlar aşağıda yer almaktadır:

1. Yatırım fonlarından başvuru bazında (ilk kayda alma, tutar artırımı, birleşme, dönüşüm, kurucu değişikliği v.b.) herhangi bir kayda alma ücreti ve finansal faaliyet harcı alınmayacaktır. Katılma paylarını halka arz etmiş tüm fonlar fon toplam değerleri üzerinden takvim yılı esas alınarak üç ayda bir kayda alma ücreti ödeyeceklerdir.
2. 1.1.2007 tarihinden itibaren fondan yeni pay alan yatırımcılardan ek kayda alma ücreti ve finansal faaliyet harcının fiyat farkı uygulanarak tahsil edilmesi uygulamasına son verilmesi, 1.1.2007 tarihinden sonra yatırımcılardan tahsil edilen ek kayda alma ücreti ve finansal faaliyet harcının geriye yönelik olarak kurucu tarafından yatırımcılara iade edilmesi gerekmektedir.
3. Kurul Özel hesabına yatırılacak ücretin hesaplanmasında ve muhasebeleştirilmesinde aşağıdaki ilkelere uyulması esastır:
   • Kurul kayıt ücreti yatırım fonu portföyünden karşılanacaktır. Yabancı yatırım fonlarında kayıt ücretinin kimin tarafından ödeneceğine ilişkin esaslar temsilci ile yabancı fon arasında belirlenir. Yabancı yatırım fonları için kayıt ücretine ilişkin sorumluluk temsilciye aittir. 
   • Kurul kayıt ücreti ilgili dönemin son iş gününde fon toplam değerinin (5/100.000) oranında Ek’de yer alan örneğe göre hesaplanır ve fon kayıtlarında giderleştirilir. Fonun ilgili hesaplama dönemi içerisinde katılma paylarını halka arz etmesi veya tasfiye olması durumunda, fon katılma paylarının satışa sunulmuş olduğu günlerin ilgili üç aylık dönemdeki gün sayısına oranı dikkate alınarak kayda alma ücreti hesaplanır.
4. Payları Kurulca kayda alınmış olan yabancı yatırım fonları için kayda alma ücreti, takvim yılı esas alınarak üçer aylık dönemlerin son işgününde fonun toplam değerinin Türkiye’de satılan kısmına denk gelen büyüklük üzerinden yüzbinde beş oranında hesaplanacaktır.
5. Yukarıdaki şekilde hesaplanan kayda alma ücreti izleyen on iş günü içerisinde Kurul Özel Hesabına yatırılarak ilgili dekontların ve hesaplama tablosunun bir örneği Kurula iletilir.

      
EK: ÖRNEK

Değerleme Tarihi: 30.03.2007